保本产品将在过渡期结束前实现退出,净值型产
分类:保险

摘要:据融360监测的数据显示,5月份银行理财产品平均预期年化收益率为4.24%,较上个月上升0.6个百分点,自去年12月份以来连续6个月上涨。其中,保证收益类理财产品平均收益率3.53%,保本浮动收益类理财产品平均收益率3.71%,非保本浮动收益类理财产品平均收益率4....

原标题:保本产品减少 净值型产品陡增

中新经纬客户端6月11日电 融360大数据研究院11日发布2019年5月银行理财市场分析报告显示,2019年5月,银行理财产品发行量同比减少15.09%,银行理财平均预期收益率跌至4.24%,为连续15个月下降。

概览

澳门新萄京最大平台,  据融360监测的数据显示,5月份银行理财产品平均预期年化收益率为4.24%,较上个月上升0.6个百分点,自去年12月份以来连续6个月上涨。其中,保证收益类理财产品平均收益率3.53%,保本浮动收益类理财产品平均收益率3.71%,非保本浮动收益类理财产品平均收益率4.52%。今年以来,非保本理财产品平均收益率首次突破4.5%。

  8月份,银行理财产品量价齐跌,而结构性存款及净值型理财产品的发行量环比均超过三成。记者观察到,银行理财应资管新规转型,3个月内短期封闭式理财和保本理财发行量逐渐减少,但面对投资者对短期、保本产品的需求并未下降,银行纷纷加码保本替代产品及滚动类理财产品。

保本理财发行量占比继续减少

常言道,开源节流。节流指的是计划消费,而开源就是投资理财。作为投资理财的一大重要品类——银行理财和人们日常生活息息相关。但随着政策调整,市场快速变化,许多人在理财的过程中不知道如何选择,也无法辨别优劣。为此,一点资讯金融频道联合融360大数据研究院特别推出银行理财榜单。

  从过去一年银行理财收益走势来看,2016年11月份是一个收益拐点,理财收益由持续下降转为持续上升局面,而且自2016年11月份之后6个月的收益涨势要大于之前6个月的收益跌势,上涨势头强劲。

银行理财产品

报告称,2019年5月份银行理财产品共发行10271只,环比减少0.18%,同比减少15.09%。近两个月银行理财发行量的降速放缓,但仍处于银行理财发行意愿较低的阶段。

本榜单采用融360大数据研究院监测数据,剔除单月发行量低于20款产品的银行及国内其他性质银行,按照收益类型、投资期限、银行类型等多维度,对人民币非结构性银行理财产品排行,得出单月TOP10和单月倒数TOP10。该榜单于每月月初公布对上一月度的银行理财产品排名结果。

  业内普遍认为,6月份银行面临年中考核,揽储压力加大,预计6月份银行理财收益率还会继续上升。融360理财分析师刘银平表示,从资金面上看,过去几年货币政策基调是稳健偏宽松,未来将会稳健偏紧缩,资金偏紧将成为一个中长期趋势,因此下半年银行理财收益率很可能会继续走高。

预期收益率下调

分币种看,5月份人民币理财产品发行10093只,美元理财产品发行130只,港元20只,澳大利亚元15只,其他外币理财产品发行量为个位数。

2019年5月银行理财平均预期收益率跌至4.24%,环比下降2BP,已连续15个月下降。收益率下降的同时,理财产品数量上也进一步减少。5月份银行理财产品共发行10271只,环比减少0.18%,同比减少15.09%。

  从收益率上看,不同类型银行发行的银行理财产品收益各不相同。数据显示,5月份城商行发行的理财产品共4217款,平均预期收益率为4.39%;农商行发行的理财产品共2955款,平均预期收益率为4.05%;国有银行发行的理财产品共2135款,平均预期收益率为4.28%;股份制银行发行的理财产品共2041款,平均预期收益率为4.33%。由于城商行和农商行数量比较多,所以发行总量较高,但从单个银行的发行量来看,国有行和股份制银行规模最大。

融360监测数据显示,8月份理财产品的平均预期收益率为4.67%,较7月份下降了0.08个百分点,连续六个月下跌。

保本理财方面,据融360监测,5月保本类(保证收益类 保本浮动收益类)银行理财发行量为2230款,占比为21.71%,环比下降0.86个百分点。其中保证收益类占比为4.44%,保本浮动收益类占比为17.27%。

融360认为,近两个月银行理财发行量的降速放缓,但仍处于银行理财发行意愿较低的阶段。目前银行体系流动性保持合理充裕,银行理财收益率回弹的可能性依然较低,未来短期内仍继续保持低位,但封闭式银行理财突破4%的可能性不大。

  对投资者来说,当前银行理财产品种类较多,当下应当重点关注什么?“风险等级为2级的非结构性理财产品性价比较高,值得投资者密切关注。虽然风险等级为2级的理财产品不保本,但也非常安全,拿到预期收益率的概率在99%以上,即使个别产品达不到预期最高收益率,但也不会差很远。”刘银平建议,对流动性要求较高的投资者可以考虑净值型理财产品,其中国有银行和股份制银行发行的净值型理财产品较多,可以提前支取,风险等级在2级或以下的都比较可靠。

融360理财分析师刘银平表示,8月份理财收益下跌在意料之中,货币市场利率不断下调。不光是银行理财,其他固收类产品的预期收益率也在下跌,而货币基金这种对利率比较敏感的产品收益下跌也较快。

澳门新萄京最大平台 1

保本理财持续减少

  据介绍,净值型银行理财产品的收益率并不是固定的,会定期披露产品净值,与基金较为相似,可以提前赎回,大大解决了银行理财流动性不足的问题。同时,此类理财产品提前支取的手续费也不高,超过一定期限(如一年)赎回可以免手续费。不过,目前投资者对净值型理财产品的认可度并不高,主要原因也是收益不固定。

刘银平预计,9月初流动性有所收紧,利率小幅回升,月底银行面临季度考核,但这并不意味着银行理财收益会出现季节性的反弹,9月份银行理财发行量和预期收益率方向不会逆转,其中预期收益率微跌的概率较大。

图片来源:融360

可在过渡期内完成退出

  业内人士提醒,由于产品预期收益率与实际收益率两者之间存在一定的差距,因此普通投资者在选择结构性银行理财产品时应擦亮眼睛。数据显示,5月份非结构性银行理财产品的收益达标比为83%,结构性理财产品的收益达标比仅为52.6%。也就是说,这些结构性理财产品平均预期最高收益率为5.26%,实际到期平均收益率只有2.77%。虽然结构性理财产品的预期最高收益率很高,但实际达标率偏低且收益计算方式复杂,所以适合有投资经验并且具备一定金融知识的投资者购买,理财新手尽量避免购买结构性理财。

普益标准研究员于康也认为,下半年国内坚持实施积极财政政策和稳健货币政策,预计下半年流动性继续保持合理充裕的状态,资金成本继续维持较低水平,短期内,理财产品收益或难有较大幅度回升。此外资管新规落地实施,银行理财产品目前正处于转型过渡期,在净值化转型要求下,为了控制产品净值的大幅波动,在风险与收益平衡方面,底层资产投向会更加谨慎选择保守类型资产,严控产品风险的同时就会舍弃一定收益空间。

融360大数据研究院分析师杨慧敏认为,随着过渡期的时间慢慢临近,保本理财的发行量仍会继续减少,或者新发行的保本理财主要为了对接老资产,所以期限会越来越短。

根据不同银行理财产品类型来看,2019年5月保本类(保证收益类 保本浮动收益类)银行理财发行量为2230款,占比为21.71%,环比下降0.86个百分点。其中保证收益类占比为4.44%,保本浮动收益类占比为17.27%。随着过渡期的时间慢慢临近,保本理财的发行量仍会继续减少,或者新发行的保本理财主要为了对接老资产,所以期限会越来越短。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

保本类理财产品

报告还指出,保本理财产品中,结构性存款产品有501只,占比为22.47%;非结构性保本理财发行量为1729只,占比为77.53%。从产品期限看,5月份发行的最长期限为561天,到期时间为2020年12月18日。也就意味着,在2020年底过渡期结束时,所有的保本理财可以全部退出。

保本理财产品中,结构性存款产品有501只,占比为22.47%;非结构性保本理财发行量为1729只,占比为77.53%。从产品期限看,5月份发行的最长期限为561天,到期时间为2020年12月18日。也就意味着,在2020年底过渡期结束时,所有的保本理财可以全部退出。

更多

将被结构性存款取代

净值型理财方面,据融360大数据研究院不完全统计,5月份发行的净值型理财共688只,较上月增加40.70%。华夏银行、工商银行、青岛银行为5月份净值型理财发行量前三的银行,净值型理财发行量分别为69只、56只、46只。

此外,5月份发行的净值型理财共688只,较上月增加40.70%。其中封闭式产品589只,占比为85.61%;开放式产品99只,占比为14.39%。其中,披露业绩比较基准的净值型理财产品共32只,平均值为4.32%;披露净值的有114只,平均期间收益率为4.83%,较上个月下降0.67个百分点。

备受关注的还有发行量,8月份银行理财产品共发行11907款,环比增加603款,环比增幅为5.33%,不过较2017年8月份减少1989款,同比减少14%。

哈尔滨农商行平均预期收益率最高

农信社平均预期收益率挤进前20

刘银平认为,从整体趋势来看,今年理财产品数量仍在增长,但是相较于之前,增幅明显放缓,这与资管新规有一定关系,从银行的年中报告来看,很多银行的理财产品余额及手续费收入萎缩。

融360大数据研究院数据监测显示,2019年5月银行理财平均预期收益率跌至4.24%,环比下降2BP,连续15个月下降。分类型来看,保本理财的平均预期收益率为3.90%,环比上升23BP;非保本理财的平均收益率为4.29%,环比下降1BP。

按照银行类型排名,发行量排名第一的为城商行,发行量为3599款,平均预期收益率为4.27%;其次为农商行为2525款,平均预期收益率为4.20%;国有银行的银行理财发行量分别为2285款,平均预期收益率为4.02%;股份制银行1559款,平均预期收益率最高为4.53%;外资银行发行229款,平均预期收益率为2.23%;其他行合计74只,平均预期收益率4.28%。

刘银平表示,资管新规意见稿出台之后,保本理财发行比例逐渐下降,而保守型投资者的投资需求依然较高,从而导致部分客户流失;此外,非标资产投资受限,标准化投资增加将会导致产品收益率下降,有收益优势的银行理财对投资者的吸引力在下降。

澳门新萄京最大平台 2

具体到单个银行来看,对5月份发行量在20只以上的银行所发行的理财产品平均预期收益率进行排名(由于结构性理财产品实际收益率达标情况较低,故将结构性理财剔除,本排名只包括非结构性理财),入榜银行中哈尔滨农商行平均预期收益率最高,为5.67%;其次为黄河农商行,收益率为5.06%,仅三家银行的平均预期收益率在5%以上。

融360监测数据显示,8月保本理财(保证收益类 保本浮动收益类)发行量为3134款,占比为26.32%,较7月份环比下降0.21个百分点。保本理财占比自3月份以来,已经连续6个月减少。

图片来源:融360

此次榜单中国有大行和全国股份制商业银行均为上榜,但农信社却在今年首次挤进榜单。数据显示,郑州市郊农信社21只理财产品平均预期年化收益率为4.95%,排在被统计银行中第四名。

据融360不完全统计,8月份结构性存款发行量共474款,较7月份增加了134款,环比增幅为39.41%。其中保本结构性存款有443款,占保本理财的比重为14.14%,环比增长4.2个百分点,保本类理财产品将由结构性存款取而代之。

另外,报告显示,融360大数据研究院对5月份发行量在20只以上的银行所发行的理财产品平均预期收益率进行排名(由于结构性理财产品实际收益率达标情况较低,故将结构性理财剔除,本排名只包括非结构性理财),入榜银行中哈尔滨农商行平均预期收益率最高,为5.67%;其次为黄河农商行,收益率为5.06%,仅三家银行的平均预期收益率在5%以上。

澳门新萄京最大平台 3

刘银平表示,目前,银行普通保本理财的收益率仍然高于结构性存款。虽然保本理财的规模不断在压降,但在退出之前依然是保守稳健投资者的不错选择。

如按照银行类型排名,报告称,发行量排名第一的为城商行,发行量为3599款,平均预期收益率为4.27%;其次为农商行为2525款,平均预期收益率为4.20%;国有银行和股份制银行的银行理财发行量分别为2285款和1559款。

18家全国性银行

提醒

从平均预期收益率看,股份制银行的平均预期收益率最高,为4.53%;其次为外资银行,4.33%。排名最后的为国有银行的预期收益率均值,为4.02%,环比下降3BP。

仅一只产品预期收益率达5%

如何选择净值型理财产品?

杨慧敏称,目前银行体系流动性保持合理充裕,银行理财收益率回弹的可能性依然较低,未来短期内仍继续保持低位,但封闭式银行理财突破4%的可能性不大。

在18家国有银行及全国性股份制银行预期收益率TOP10榜单中,预期收益率最高的是兴业银行的“2019年第1期天天万利宝人民币理财产品C款”,其投资期限仅有62天,预期收益率为5%,也是被统计的银行理财中唯一一只达到5%的产品,但是并非人人能买;其次为建设银行的“建行深圳市分行"乾元-臻尚"2019年第84期理财产品”,预期收益率为4.9%;第三名同样是来自兴业银行的“万利宝-聚利2019年第18期封闭式净值型理财产品”,其业绩比较基准为4.9%。5月,预期收益率超过5%的产品比上个月再减少2款,呈现持续减少趋势。

据融360不完全统计,2018年8月净值型理财产品发行量245款,环比增长35.36%。今年以来,净值型理财产品增幅非常明显,但是基数太小,在整个理财产品中的占比仍然很低。

值得注意的是,工商银行、建设银行以及交通银行的理财子公司近期相继开业,子公司的产品也逐步亮相。杨慧敏认为,这将会带动更多的理财子公司加快开业的步伐。预计下半年将迎来更多的理财子公司开业,也将有更多的低门槛产品问世。作为投资者,更需要认真评估自己的风险承受能力,购买符合自己的理财产品。

在投资期限上,5月TOP10榜单中投资期限超过1年与接近1年的产品共5只,有4只期限在半年至9个月之间。从起购金额来看,4月高收益理财产品呈两极分化,有3只理财产品都是1万元起,2只5万元起购,但也同时有2只千万起购的产品。5月份18家国有银行及全国性股份制银行预期收益率TOP10榜单中,最高起购金额也只有100万,共2只。有6只产品起购金额都在10万及10万以下。

从发行银行来看,国有银行、股份制银行、小部分规模较大的城商行的净值型理财产品比例较高,走在改革的最前沿,但是大部分城商行、农商行等中小银行的净值型产品占比仍然很小,甚至没有,小银行未来理财产品改革的难度会比较大。

在预期收益率倒数TOP10榜单中,其最低预期收益率又有了进一步下探。当月预期收益率最低的是建设银行的“建行苏州市分行"乾元"保本型2019年244期理财产品”,起购金额500万元,投资期限为95天,预期收益率为2.7%。榜当中另有1只500万起购的产品,为“建行苏州市分行"乾元"保本型2019年240期理财产品”,其预期收益率为2.9%。预期收益率在3%以下的产品从上个月的3只增加到了4只。

刘银平提醒,对于稳健型投资者来说,在选择净值型理财产品时,一方面尽量选择开放式的净值型产品,且要注意产品赎回到账时间,看是否为实时到账;另一方面,选择资管能力较强的金融机构发行的净值型产品,同时参考该产品的过往业绩。

城商行理财产品低门槛很“诱人”

于康也提醒,风险承受能力高的投资者可以适当配置权益类、混合类净值型产品,风险承受能力低的投资者可以选择配置债券型产品或者类货基产品;综合考虑产品收益、风险、流动性等特征,选择与自身投资偏好相符的产品类型。(记者林晓丽)

相较于18家国有银行及全国性股份制银行动辄百万的起购门槛,城商行与农商行在“卖相”上明显更“诱人”。

作者:林晓丽返回搜狐,查看更多

在预期收益率上,与4月类似,TOP10榜单中没有预期收益率低于5%的产品,最高的是湖北银行的“紫气东来人民币理财计划星座754期”,起购金额1万元,投资期限182天,预期收益率为5.5%。但值得注意的是,城商行和农商行的高收益产品多数为面向私行客户或为高净值客户准备。而预期收益较低的这些产品尽管普通投资人也可购买,但有6只为保本浮动收益类,3只保证收益类,1只为非保本浮动收益类,与上个月相比保本类理财产品进一步减少。

责任编辑:

在投资期限上,5月份城商行与农商行仍以不足一年的中短期产品为主,有6只产品都在6个月至9个月之间,有3只产品投资期限超过1年但不足2年,另有一只湖北银行的“紫气东来日金月鑫系列定期开放式90天009期”整体投资期限长达20年,但90天定期开放,流通性较高。

在起购金额上,城商行的“门槛”进一步降低,TOP10中4只产品1万起投,3只5万起投,2只10万起投;倒数TOP10中4只产品1万起投,6只产品5万起投。

澳门新萄京最大平台 4

澳门新萄京最大平台 5

首批理财子公司产品1元起售

你还会买“老产品”吗?

与银行理财发行意愿逐渐走低截然相反的是,银行理财子公司的申报和筹建不断提速。

6月13日,交通银行全资子公司交银理财有限责任公司正式开业。获批开业的工行、建行、交行三家银行理财子公司已悉数落地。而同一天晚间,兴业银行发布公告称,旗下兴银理财有限责任公司近日获得银保监会批准筹建。至此,除了获批开业的三家银行,获批筹建的银行已达6家。

根据规定,理财子公司理财产品可直接投资股票,且不设置销售起点。据融360大数据研究院不完全统计,目前工商银行理财子公司—工银理财发布了6款产品,分别为4款固定收益类和2款混合类产品。具体来看,新产品起购门槛最低1元,且产品期限普遍偏长。即使开放式产品,开放周期也在季度或年度开放一次,开放频次相对较低。融360大数据研究院认为新产品设置较长期限或是由于净值型产品的波动较大,若期限较短,或导致客户频繁赎回,不利于资产净值管理。

从资产配置来看,除了传统的固定收益类资产,权益类资产成为新产品的关注点。比如工银理财混合类的理财产品,固定收益类资产最高仅占比60%,剩下40%会配置权益类、商品及金融衍生品类。所以混合类或者权益类的产品将会更加考验理财子公司的投研能力。预计投研能力相对较弱的银行仍以固定收益类投资为主,投研能力较强的银行将会探索更多比例在权益类资产上。

融360大数据研究院研究员认为,工银理财和建信理财作为率先开业的理财子公司,将会带动更多的理财子公司加快开业的步伐。预计下半年将迎来更多的理财子公司开业,也将有更多的低门槛产品问世。作为投资者,更需要认真评估自己的风险承受能力,购买符合自己的理财产品。

澳门新萄京最大平台 6

?

欢迎关注

融360大数据研究院

长按扫码一起做朋友吧

本文由新萄京娱乐网址发布于保险,转载请注明出处:保本产品将在过渡期结束前实现退出,净值型产

上一篇:兴业银行上年堵截电信诈骗避免客户损失1800余万 下一篇:没有了
猜你喜欢
热门排行
精彩图文