中国财政部14年来第三次发行美元主权债获逾四倍
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意大利财政部12月在文件中指出,可能在2015年发行美元计价债券,为2010年以来首见,以期协助到期的65亿美元全球债券再融资。

该官员称,财政部的目的是为了在新发债计划下稳定发行美元债券。但只有当发行成本低于欧元计价的意大利债券时,意大利才会考虑发行美元债券。

本次中国发行的美元主权债五年期为五年期15亿美元,10年期10亿美元,30年期5亿美元。其中此次五年和10年期的利率水平,较去年10月发行的同期限品种分别高约105和81个基点,而期间美联储四次升息,每次调升25个基点。

新萄京娱乐网址 ,“明年发行的人民币计价OFZs债券可能约为10亿美元,将受俄罗斯法律管辖,”他在上海证券交易所与莫斯科交易所举办“俄罗斯资本市场论坛”上表示。

罗马2月10日 - 意大利债务管理部门负责人表示,财政部希望藉由发行美元计价债券,扩大投资者基础,且将更积极安排交叉货币换汇协议,以对冲外汇风险。

“财政部正在明确合同的机制,所有专家都参与了,”这位希望匿名的官员说。

上海10月12日 - 中国财政部周五公告称,周四在香港顺利发行30亿美元无评级主权债券,其中五年和10年期票面利率分别为3.25%和3.50%,30年票面利率为4.00%;总认购规模超过130亿美元。此为中国过去14年里第三次发行美元计价主权债。

据俄新社报导,俄罗斯央行第一副总裁Sergei Shvetsov表示,由于需要时间准备基础设施,让中国投资者能够购买债券,可能要到明年年中才能发行。

“未来银行业者将被迫减持政府债券,而意大利等发债大国必须以各种方式适时寻觅替代的买家,”Maria Cannata在国会听证会上表示。

编译 郑茵/许娜/张荻; 审校 徐文焰/白云/戴素萍

财政部周三在香港面向机构投资者增发的45亿元人民币国债,包括两年期30亿元、五年期15亿元,两期债中标价格均为100元,收益率分别为3.65%和3.80%;与7月时的两期新发债相同。其中两年期投标倍数达3.31倍,五年投标倍数为2.49。

编译 李春喜 审校 白云

“对美元计价证券的需求,通常会吸引全球相当多的投资者,”她补充说。

该人士表示,“我会强烈建议发行人尽可能多元化,但肯定不是现在的意大利--我会等待情况稳定后再说。”

发稿 边竞;审校 林高丽

莫斯科11月6日 - 俄罗斯官员周五表示,该国计划明年发行人民币计价国库券,这暗示俄罗斯希望吸引中国投资者进入该国的金融市场。

鉴于当前意大利的政局,另一位银行人士称并不确定此次交易能否成行。意大利10月将提交2019年预算案,投资者担心该预算案将违反欧盟的支出规定。

目前美国10年期国债最新收益率约在3.17%附近。

他没有提供这类债券的其他细节。

2010年9月发行的一笔以美元计价的三年期债券已经到期。

财政部去年10月26日在香港发行了20亿美元主权债券,包括5年期10亿美元,10年期10亿美元;此次发行共获得约220亿美元认购。5年期收益率为2.196%(票面利率2.125%);10年期收益率为2.687%(票面利率2.625%)。

OFZs债券,也称为联邦贷款债券,是俄罗斯在国内市场融资的主要国库券。计划发行的人民币计价OFZs将是该国首个以外币计价的这类债券。

“我不排除今年发债的可能,但明年更为实际。”

本次美元主权债券发行后,将在香港联合交易所挂牌上市交易。

俄罗斯财政部债券部门负责人Konstantin Vyshkovsky表示,与其他OFZs债券一样,人民币计价的这类债券将受俄罗斯法律管辖,并在莫斯科证交所交易。

其中包括两笔以美元计价的债券,它们分别为2023年到期的35亿美元债券、以及2033年到期的20亿美元债券。

去年10月,中国重返全球债市,为2004年以来首次。两位了解此次发债情况的消息人士曾表示,此次美元债发行品种可能包括五年、10年和30年期公债。

意大利经济部一位官员表示,政府正在与银行业合作修订相关规定,以明确如何为与新债发行有关的衍生品交易提供担保品。

财政部并表示,在全球资本市场剧烈波动的背景下,此次美元主权债券成功发行,进一步完善了中国主权外币债券的收益率曲线,彰显国际投资者对中国经济持续向好、长期健康发展的坚定信心。

最近要发行的这批美元计价债券可能将受到纽约州法律的管辖,部分投资者认为,相较于遵守意大利法律的以欧元计价债券,这些美元计价债券能更好地保护其免受债务重组的冲击。

财政部指出,此次发行吸引了部分国家和地区的中央银行及货币管理当局、主权财富基金,以及国际大型商业银行、投资银行、保险公司、信托公司、资产管理公司等数百家机构投资者踊跃参与,进一步拓展了全球投资者基础,获得大规模的基石订单。

伦敦的两位初级市场交易商向称,发债程序启动已有一段时间。意大利政府曾在2月表示,计划在2019年中期之前发行美元债券。

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金融危机后,银行业受到监管机构的严格审查,要求改善对银行账面风险的管理。这次修订是为了便于银行管理美元债券,方便意大利政府用外币发债。

意大利亟欲将其融资来源多元化,特别是为了履行执政联盟的竞选承诺,政府可能需增加举债。意大利公共债务规模庞大,与经济产出之比在欧元区高居第二,仅次于希腊。

在5月债市动荡期间,上述两笔已发行美元债券的表现,都要好于意大利发行的以欧元计价债券。

一位银行人士表示,“今年已经筹划了很长时间。财政部重回美元债券市场是当务之急。”

罗马/伦敦9月6日 - 几位消息人士对说,意大利正准备在八年来首度发行美元计价债券,并正在和投行讨论关于本项发债的掉期架构。

据欧盟统计局,截止2017年底,意大利有2.26万亿欧元未偿政府债务。

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