旗下公司拟10亿投新三板钢银电商,南钢股份收购
分类:股票

    交易业务有望迎来质变。钢银电子商务股份有限公司前三季度实现营收515.16%,同比增长92.54%;实现净利润0.27亿元,同比增长112.30%,交易业务实现了高速增长。公司数据服务、佣金、金融服务(控交易、控货权,提供金融服务和仓储物流等增值服务)形成成熟的落地盈利模式,竞争壁垒高筑。随着10亿元资金的投入支持,公司交易业务将迎来新的质变机遇。

上海钢联电子商务股份有限公司于2011年4月12日创业板首发申请获通过。按照正常程序,上海钢联旗下的“我的钢铁网”将成为国内第一家上市的钢铁行业网站。上海钢联疯狂成长之后,其后续的增长能力受到质疑。 上海钢联疯狂成长之后,其后续的增长能力受到质疑。 上海钢联电子商务股份有限公司于2011年4月12日创业板首发申请获通过。按照正常程序,上海钢联旗下的“我的钢铁网”将成为国内第一家上市的钢铁行业网站。 上海钢联从设立到过会,用了大约11年的时间,上市后,如按60倍的市盈率计算,以2010年公司每股0.89元的收益计算,其发行价格或为每股50元以上。照此计算,上海钢联的市值将达到20亿元,而上海钢联刚刚成立时注册资金恰恰是200万元,增长了近千倍。上市除了为实际控制人郭广昌 增添一笔巨额财富外,还使公司收获了一批身价百万级、千万级乃至亿万级的高管和员工,上海钢联发行前总股本的47.08%为管理层和员工持股,经过几次股权变更,上海钢联管理层和员工持股覆盖面扩大,共有133位股东,公司主要创始人之一,上海钢联现任董事长兼总裁朱军红,持股331.5万股,持股市值为上亿元。 “一旦上市,上海钢联内部将迅速制造上百位百万富翁,持股市值超过千万的经营层也接近10位。”业内人士评论,“这将很有可能是生产百万富翁最多的IPO之一。” 上海钢联的灵魂人物——朱军红,凭自己的孤独坚守最终成就了上海钢联,也成就了自己的梦想。 孤独坚守 朱军红现在的身份是上海钢联的董事长兼总经理,作为上海钢联的创始股东,朱历经公司数次股权变更,见证了其他股东的进进出出,却一直孤独坚守,堪称奇迹。 2000年是中国互联网商业化应用的初期阶段,也是中国第一波网络热潮。不仅商业运作方式实行的是拿来主义,连商业运作成本也主要是靠国际资本输血维持。这一年3月,先后供职于钢铁业、证券业并从事风险投资和负责公司在美国IPO前期筹划工作的朱军红燃起创业梦想,出资20万元,说服游振武、蔡晓晖、郭旭等人和一家国有企业,共同投资200万元,在上海创办了“我的钢铁网”。其中,负责技术的麻清泉以人力资源出资,占20%的股份,也创造了人力资源出资的先例。 第一波网络热潮退去,到2002年8月,负责技术的麻清泉退出,2003年6月,当时的公司第一大股东闽钢工贸也退出,这两次股权变更中,朱军红仍保持10%的股份不变。 2004年6月,几乎到了网络最低潮的时候。此时,公司股份仅仅每股1元,原有的投资者除朱军红坚守外,纷纷退出。罗俊华分别与李文峰、朱立军签署《股权转让协议》,将其所拥有公司41.65%的股份以每股1元的价格向李文峰、朱立军分别转让40%和1.65%;而游振武、蔡晓晖、宋海云、彭志怀、刘永晖、黄益心、薛慧芳分别与朱立军签署《股权转让协议》,将其合计拥有公司40%的股份以每股1元的价格转让给朱立军;郭旭与王喜胜签署《股权转让协议》,将其所拥有公司10%的股份以每股1元的价格转让给王喜胜,这次转让完成后上海钢联只剩下4名股东,而朱军红岿然不动,不增不减依然保持了10%的股份,依然是公司的小股东。 2004年9月,上海钢联开始了第一轮增资,朱军红以货币80万元增资,占股比例增至20%,晋升为公司第二大股东;2006年8月,上海钢联进行了第二轮增资,朱军红以货币117.5万元增资,股权比例上升为24.16%,依然把牢公司第二大股东地位。 而2007年1月,上海钢联再次发生股权变更,转让完成后朱军红的股权比例下降为19.17%,但仍为公司的第二大股东。2008年3月,上海钢联变更为股份有限公司,朱军红登记为公司法定代表人,紧接着,上海钢联进行了两次增资。这两次增资的对象都是公司的发起股东、管理层和骨干员工。8月第一次增资后,朱军红的股权比例下降至11.7%,9月第二次增资后,朱军红的股权比例进一步下降至10.87%,然而至上海钢联上市招股前,由于陆续接手员工因辞职等转让的股权,朱军红的持股数慢慢上升到331.5万股,持股比例也上升至11.05%。 多年的坚持,如今回报的是一个亿万身价。 蹊跷退出 虽然上海钢联是一部“造富快车”,但是有人却在中途下车,与巨额财富失之交臂,麻清泉和闽钢工贸就是其中代表。 资料显示,2000年3月,上海闽冶钢铁工贸有限公司及游振武、朱军红、麻清泉等11名自然人签署了《组建协议书》,共同设立上海钢联。 闽钢工贸及游振武等10名自然人以货币出资160万元,占注册资本80%,麻清泉以人力资源作价40万元出资,占注册资本的20%。耐人寻味的是,麻清泉以人力资源出资,而当时的《公司法》没有以人力资源出资规定。 上海钢联的招股说明书解释说,公司设立时上海市工商登记部门对人力资源出资的比例没有限制,而公司注册地上海市张江高科技园区则是当时上海政策“试验田”,2000年12月颁布的《关于上海张江科技园区内企业工商注册登记的有关规定》规定:具有管理才能、技术特长或者有专利成果的个人,可以人力资源、智力成果作价投资入股,最高可达注册资本的20%。麻清泉正是依据这一规定实现人力资源出资的。 麻为什么能以一己之力独享20%的股份呢?业内人士指出,2000年正是第一波网络泡沫时,当时大家纷纷以设立互联网科技公司为荣,尽管大多数人还没有弄明白怎么利用互联网去挣钱。互联网技术人士当时很抢手,做一个网站页面收费高达400~800元。 2002年8月,麻与游振武等4人签署《股权转让协议》,将其所持公司20%的股份每股作价1.5元分别向游振武、蔡晓晖、宋海云和罗俊华转让了公司5%、4%、1%和10%的股份。照此计算,上海钢联的主要发起人之一麻清泉以人力资源变现退出,其后再未在上海钢联的股东名单中出现,自然麻也无从享受此次IPO盛宴。 而闽钢工贸的退出更为奇怪。在其他众多股东为自然人的情况下,闽钢工贸身份颇为特殊——国有企业。 资料显示,闽钢工贸当时为中国中钢集团公司间接控股的国有企业,后变更为中国冶金钢材加工公司上海分公司,在上海钢联2000年设立之初,闽钢工贸以货币出资63.3万元,股份比例为31.65%,为公司的第一大股东。 在经历过上海钢联第一次股权变更后,闽钢工贸没能再次坚持,2003年6月,闽钢工贸便将其持有的本公司31.65%的股权以158.25元的价格全部转让给罗俊华,此价格仅略高于闽钢工贸所持股权对应的134.78万元的净资产。 闽钢工贸过早的退出,显示了自己的短见。然而,直到2009年12月9日,中国中钢集团公司出具了《关于确认上海钢联电子商务股份有限公司股权转让事宜的函》,才对闽钢工贸本次股权转让行为进行了补充确认。 上海钢联的几次股权变更中,股权转让的价格很蹊跷。另外一笔蹊跷的股权转让出现在复星入主时。 复星闪现 在上海钢联股东进退中,有短见如闽钢工贸者,也有抓住机遇者,复星可谓其中代表。 2007年1月1日,经公司股东会决议通过,朱立军、李文峰、王喜胜分别与上海兴业投资发展有限公司签署协议,三位股东分别将其拥有的公司26.67%、26.67%和6.67%的股份分别以1640万元、1640万元和410万元的价款转让给兴业投资。 招股书显示,兴业投资持有上海钢联1587.5万股股份,占该公司发行前总股本的52.92%。而兴业投资的股权,则由上海广信科技发展有限公司和复星高新技术发展有限公司持有。广信科技持有72000万元、复星高新持有8000万元,分别占注册资本的90%和10%,而资本大佬郭广昌持有广信科技和复星高新各58%的权益,从而通过层层关系实际控制上海钢联。 如果上海钢联顺利上市,则这是公司实际控制人郭广昌的“复星帝国”中继复星国际、复星医药(600196.SH)、豫园商城(600655.SH)、南钢股份(600282.SH)和刚刚退市的复地集团之后第六家上市公司。 近年来,郭广昌通过旗下的复星国际、广信科技和复星高新等企业直接和间接控制了众多企业,方向集中在矿业资源、钢铁、医药、房地产、消费金融服务和文化等产业,逐渐形成了名副其实的“复星帝国”。 截至2010年12月31日,复星国际直接或间接控制企业96家,主要从事医药、矿业、钢铁、房地产、零售和服务以及实业投资、股权投资,资产、股权管理等业务;复星医药直接或间接控制企业67家,主要从事医药生产销售及相关产业投资等业务;复地集团直接或间接控制企业81家,主要从事房地产开发等业务;豫园商城直接或间接控制企业144家,主要从事商业零售及相关产业投资等业务;南钢股份直接或间接控制企业32家,主要从事钢铁冶炼、钢材轧制及销售等业务。粗略算来,郭广昌的“复星帝国”组成企业超700家。按照招股说明书,上海钢联现股本为3000万股,计划发行1000万股,发行后总股本4000万股。2010年公司的净利润近3000万元,按照每股50元计算,兴业投资所持股份市值超10亿元,比较2007年3月3690万元投资简单测算,短短四年投资回报近30倍。 就在朱立军、李文峰、王喜胜三位股东与兴业投资签署股权转让协议的同时,朱军红也与肖国树签署同样的《股权转让协议》,将其拥有公司5%的股份以45万元的价格转让给肖国树。但是,转让给肖国树的股份是每1%股9万元,而转让给兴业投资的股份是每1%股达到约61.5万元,缘何差距将近7倍,这也让人感到奇怪。 今年3月,郭广昌曾在上海透露,去年和今年以来,其旗下公司通过PE方式对已经和即将上市企业的投资规模在30亿~50亿元。显然郭广昌的“复星帝国”的版图和影响力还将继续扩大。 上海钢联不过是郭广昌众多投资的棋子之一,然而仅此一子,就为郭广昌增加了数亿财富。 盈利之道新萄京娱乐网址, 吃的同样是“钢铁饭”,但上海钢联的利润率却要比钢铁企业高十数倍。据权威信息披露,2011年第一季度,虽然钢铁价格维持升势,由于大宗原燃料价格仍在持续上涨,钢铁生产的成本继续加大,企业盈利能力面临严峻考验。钢铁产业销售利润率也从上季度的2.8%下降到本季度的2.4%,远低于6.0%的全国工业销售利润率,依旧为全国工业领域的最低水平。 依据上海钢联的招股说明书,从2008年到2010年,公司的毛利率分别为74.22%、75.48%和72.99%。这与整个中国钢铁行业销售毛利率形成了鲜明对比。 招股说明书显示,上海钢联的主要收入来源,是向收费注册会员提供信息服务和向钢铁及相关行业内企业提供网页链接服务,即采用“会员 广告费”的盈利模式。 上海钢联2010年的营业收入为1.6亿元,其中信息服务5830万元、网页链接服务6452万元、会务培训2746万元、咨询617万元、广告宣传服务149.8万元和其他服务约为277.5万元。 招股说明书显示,上海钢联的咨询业务采用会员制,甲级、乙级、专栏三大类会员的会员费分别为5000元/年、3000元/年和1500元/年,2008年至2010年收费会员的续费率均保持在96%以上,三年的新增收费会员数分别是5403个、5892个和9024个。 目前上海钢联有效联系的注册会员为29.32万家,付费用户达3.23万多家。上海钢联在钢铁行业类网站的市场份额已经超过50%,用户包括宝钢、鞍钢、米塔尔、新日铁、沙钢等1000多家国内外钢铁集团;五矿、西本、舜业、中铁等10000多家贸易商;金融投资机构和政府部门也关注上海钢联的资讯。此外,上海钢联还有来自电子商务、研究报告、刊物和会展等方面收入。研究和咨询业务中,上海钢联每年对每家证券公司收取20万元左右的研究和咨询费。据其内部人士称,上海钢联每年能办几十场会议和会展,收入也较可观。 目前上海钢联在钢铁行业网站资讯市场的份额大于50%,被认为是最权威的钢铁行业资讯网站,然而这种单一的盈利模式将会遭遇瓶颈,为了保持高增长,上海钢联必须寻求新的盈利源。 成长之惑 然而,对上海钢联的盈利模式的质疑自其申请上市之日起就一直没有停止过。在中国电子商务研究中心分析师张周平看来,这种盈利模式比较单一,因为“会员的数量始终比较有限”。 “中国钢铁行业的电子商务网站有近千家,能够成功收回成本的电子交易平台与资讯网站没有几家,而且网站的运作模式普遍趋同。”一位知名的钢铁分析师表示。中国电子商务研究中心分析师冯林认为,上海钢联现行商业模式及盈利增长将主要取决于收费会员数量及单位会员收费价格的变化。 战略投资者郭广昌对上海钢联未来的发展定位描述为:国内最具国际影响力的大宗商品生产、交易、需求数据等市场信息供应商和电子商务服务商,打造三大平台,即大宗商品资讯平台、大宗商品交易平台和大宗商品研究平台。 因此,发展在线交易平台或许是一个不错的选择,至少上海钢联目前看来是这样。值得注意的是,这不是上海钢联第一次试水钢铁电子交易。早在2005年,公司就建立了钢联电子交易平台,然而经过2005~2007年的实际经营,钢联电子交易运作得并不成功,上海钢联决定关闭网上电子交易平台,并于2007年11月19日在报纸上刊登了注销公告。 当时,上海钢联自己认为网上电子商务服务商业模式并不成熟,运营风险较大,当时的商务环境并不成熟,比如企业信用体系并不完善、银行软硬件条件不具备,运输物流仓储体系没有实现集约化、电子化等,同时相关部门对该部分商业行为的立法和监管也有待完善。 对于上海钢联重新回头发力的钢铁交易平台业务,一些钢铁专业人士并不怎么看好。 还有更为重要的方面就是目前钢铁市场由大厂商垄断,而后者具有稳定的上下游客户,并不会参与第三方的电子交易平台。相对而言,中小企业的上下游客户较不稳定,则更有可能是上海钢联电子平台交易的主要客户。 对于钢铁电子交易,大型钢铁集团显然意识到它的重要意义,同样觊觎已久,而且自然有得天独厚的优势。 据有关人士透露,宝钢在这方面就投入了上千万元,建设自己的电子商务平台。宝钢于2000年8月就成立了东方钢铁电子商务公司,并于同年10月正式开通“东方钢铁在线”。这是国内冶金行业率先开通的B2B电子商务网,也是宝钢努力实现贸易方式多元化发展的一项重要举措。“东方钢铁在线”早在2000年12月就实现了在线交易功能。路在何方 也许生意宝(002095.SZ)的路径是上海钢联的突围路径,上海钢联在招股书中反复和生意宝做了比较。生意宝原名网盛科技,2006年12月15日在深交所正式挂牌上市,成为“国内互联网第一股”,“会员 广告费”的盈利模式也是网盛科技最早的盈利模式。依靠该模式取得盈利后,网盛科技得以上市。上市后,网盛科技逐渐触摸到了这种模式增长的天花板,“网盛科技必须寻找新的盈利模式。”董事长孙德良如此是说。 经过数年的发展,B2B电子商务行业进入“细分时代”,当阿里巴巴成为这个行业绝对龙头的时候,仍会有许许多多小而专的电子商务平台,据不完全统计,仅仅B2B电子商务领域,目前就已形成了几万家小的B2B网站。 但是如果行业过于细分,则既不利于行业网站自身的做强做大,也不利于电子商务产业链的打通与行业之间内部资源的整合,尤其是在互联网海量信息的汪洋大海里,单纯的行业门户网站很难投入资源建立广泛的品牌影响力。 孙德良从中看出了机会,于是他给出了网盛科技新的商业模式“基于行业网站联盟的电子商务门户与商业搜索平台”,就是将各领域行业网站的内容、流量、广告,乃至资本等资源有效地整合,形成独特的“小门户+联盟”的模式。 对用户而言,“小门户 联盟”的益处显而易见:在生意宝平台进行商机与产品搜索,一次性就能查询到无数分散的市场资讯;而对客户而言,一个信息发布可能会被更多的用户搜索到,完全有希望带来更多的实际交易。 2008年2月,网盛科技更名为生意宝,打开网站,会发现它的logo竟和百度有几分相像,而其搜索框下面罗列的150多个几乎名不经传的行业网站,又让它像个网站导航,实际上,生意宝是一个联盟的平台,既不单是搜索,更不单是导航,在这个平台上有中国3000多个专业性的B2B电子商务网站。 上海钢联努力看齐生意宝,在经营我的钢铁网的同时,还经营相应英文网站、我的不锈钢网、搜搜钢网站、我的有色网和我的能源网。 前有生意宝,后有兰格钢铁等,经营模式转还是不转以及怎样转,对上海钢联来说,都是问题。上海钢联过会后,也让包括钢铁行业网站在内的诸多专业行业网站成为眼下市场各方的关注焦点。不少专业行业网站现正为叩响资本市场大门做准备,另一些网站则正为各路资本猛烈“追求”。有消息称,与我的钢铁网一样同为国内钢铁行业网站领先者的兰格钢铁网的母公司兰格集团正在改制,也有上市打算。 而“最近有很多人来找我。”国内另一家大型专业钢铁行业网站“钢之家”总经理及创始人吴文章称。钢铁行业网站仿佛一夜之间看到了上市的曙光,能否象上海钢联一样幸运,还有待时日。

钢银电商方面表示,公司目前处于业务发展阶段,对资金的需求较大,本次募资将主要用于补充主营业务发展所需的营运资金。据钢银电商测算,未来三年公司所需新增营运资金金额为42.5亿元,募资10亿后所需资金缺口,公司和股东将通过其他途径解决。

公司表示,2018年12月19日第三次临时股东大会审议批准公司以自有资金12.71亿元及南钢发展持有经评估的全资子公司江苏金珂水务有限公司100%股权价值3.22亿元,共同对南京钢联控股子公司柏中环境科技有限公司增资,涉及的交易金额合计为15.93亿元。增资完成后,公司及南钢发展分别持有柏中环境33.51%、8.49%的股权,柏中环境成为公司参股公司。

    先前增资价格较低,实际控制人(郭广昌)帮助钢联增资钢银电子商务。2015年5月控股股东兴业投资(实际控制人郭广昌)支持公司发展,借予公司4.5亿元的免息借款,用于受让兴业投资全部持有的钢银电子商务35.04%的股权(2元/股,受让2.25亿股),交易完成后,公司持有钢银电子商务67.82%的股权,成为钢银电子商务的控股股东。

除了本业医药外,钢铁行业无疑也是复星系在新三板的重头戏。郭广昌通过复星系公司实际控制钢银电商、钢宝股份两家钢铁板块公司。其中,钢银电商属于创新层。本次郭广昌控制下公司拟对钢银电商增资10亿元,足见其对钢铁板块的倚重。

2019年5月5日,公司同意下属子公司新加坡金腾国际有限公司(下称“新加坡金腾”)以自有资金670万欧元对凯勒新材料科技有限公司(下称“凯勒新材料”)增资。凯勒新材料系南京钢联下属子公司。增资完成后,凯勒新材料将成为新加坡金腾参股公司。

    盈利预测和投资评级:维持买入评级。不考虑本次子公司定向发行股票的影响,预计公司2017-2019年EPS分别为0.63、1.88、3.14元,当前股价对应市盈率估值分别为60、20、12倍,公司成长方向确定,维持买入评级。

此前曾对复星系在新三板的布局做过梳理,据不完全统计,截止2016年12月29日,复星系先后在新三板投资了钢银电商、钢宝股份、复娱文化、思普润等26家新三板公司,涉及文化传媒、信息技术、餐饮、互联网钢铁交易平台、医药生物等多个行业,其中对部分企业的投资已实现退出。

一方面,南京钢联与建信投资完成股权转让交易后将持有标的公司38.72%股权,通过本次交易可规避控股股东直接持有上市公司主要子公司股权,实现上市公司钢铁主业资产集聚;另一方面,近年来钢铁行业基本面向好,上市公司经营业绩稳定,控股股东以股票为交易对价将标的公司股权注入上市公司,充分显示出其对南钢股份未来发展前景的信心。

    风险提示:1)子公司定向发行股票不能完成的风险;2)互联网业务进展不达预期;3)同行竞争加剧带来的投入不确定性风险;4)钢价上涨呈现趋势性预期带来的用户‘囤货待涨’导致交易量停滞风险;5)公司期现套利业务的不确定性风险。

11月9日,新三板挂牌企业钢银电商发布股票发行方案,拟募资10亿元,发行对象确定为受郭广昌控制的两家公司,而钢银电商本身实际控制人即为郭广昌,这意味着郭广昌在钢铁电商领域的投资将进一步加大。

根据建信投资入股时相关方的约定,增资完成后的三年内将由南钢股份向建信投资发行股份收购其持有的南钢发展股权,或由南京钢联收购建信投资持有的南钢发展股权。

公司公告:控股子公司上海钢银电子商务股份有限公司为补充电商主营业务发展所需的营运资金,增强其盈利能力和竞争力,进一步提升综合实力,保障其经营的持续发展,现上海钢银电子商务股份有限公司拟进行股票定向发行,发行数量不超过222,223,000股(含222,223,000股)普通股股票,预计融资金额不超过人民币100,000.35万元(含100,000.35万元)。

“复星是从无技术、无资金、无人才的三无公司走过来的,我们就一句话,边学边做,不断否定自己。”复星集团董事长郭广昌在回顾复星发展之路时曾说道。长期的发展中,复星一边深耕医药产业,一边做产业投资,从“三无公司”发展成为覆盖医药、地产、信息、物流、钢铁、零售等多个领域的大集团。

收购剩余股权

    此次增资,实际控制人(郭广昌)依旧看好钢银电子商务发展,将先前低价赠予钢联的股份再以高价增资获取回来。此次亚东广信、钢联物联网(两者实际控制人皆为郭广昌)拟以4.5元/股增资钢银电子商务10亿资金,获得持股约20%(增发2.22亿股)。公司此次放弃认购权,持股比例由54.54%下降至42.66%,仍为控股股东。2015年实际控制人以4.5亿元对价(2元/股)将钢银电子商务35.04%股权转让予钢联,此次以10亿元增资对价(4.5元/股)取回钢银电子商务约20%股权,我们认为此次事件可以理解为实际控制人“将先前低价赠予钢联的股份再以高价增资获取回来”,依旧看好钢银电子商务发展。

此外,钢银电商对2017年、2018年、2019年的销售收入进行预测,按每年分别增长70%、60%、50%来预测,其2017-2019的预测销售收入分别为698.64亿元、1117.82亿元、1676.73亿元。

因上述资产与本次交易的标的资产同属于南京钢联所有或控制,可以认定为同一或相关资产,相关指标累计计算。上述两项资产交易合计金额为16.44亿元。鉴于本次交易标的预估值及拟定价尚未确定,按照截至2019年3月31日南钢发展、金江炉料净资产的38.72%估算,本次交易标的资产的净额合计为44.16亿元,与上述两次交易金额的合计数占上市公司截至2017年12月31日的净资产比例超过50%,因此本次交易预计构成重大资产重组。本次交易前后,上市公司控股股东均为南京钢联,实际控制人均为郭广昌,不会导致上市公司控制权变化,

钢银电商发布的股票发行方案显示,本次拟以4.5元/股的价格发行不超过2.22亿股,募资不超过10亿元。

2018年4月,南钢发展以2017年12月31日为基准日对其资产、负债进行分割和调整,实施存续分立,南钢发展继续存续,新设立金江炉料。分立完成后,南钢股份、建信投资、南京钢联持有南钢发展、金江炉料的股权比例均为61.28%、30.97%、7.75%。

挖贝新三板研究院资料显示,钢银电商、钢宝股份两家公司业务类似。其中,钢银电商主营业务为钢铁现货交易电子商务服务,通过运营第三方平台——钢银平台为钢铁行业上下游企业提供一揽子电子商务解决方案,包括撮合交易和寄售交易等钢铁现货交易服务,并且通过钢银平台及战略合作伙伴为客户提供支付结算、仓储、物流等一系列增值服务。钢宝股份立足于钢材尾材等细分行业,具有互联网平台和加工定制服务两类关键资源要素,采用线上交易平台和线下延伸服务相结合的模式,为客户提供线上超市、定制化采购、加工配送等服务。

南钢股份表示,本次交易前,上市公司的主营业务为黑色金属冶炼及压延加工。本次交易系收购上市公司控股子公司的少数股权,交易完成后,上市公司主营业务不会发生变化,将持有南钢发展、金江炉料100%股权。南钢发展和金江炉料报告期内经营情况良好,本次交易有利于公司归属于母公司所有者的净资产及净利润得以提高,有利于增强上市公司的盈利能力,实现股东利益的最大化。

本次发行对象已经确定为亚东广信科技发展有限公司 物联网有限公司。其中,广信科技拟认购2亿股,投资9亿元;钢联物联网拟认购2222.3万股,投资1亿元。

为推进钢铁行业供给侧改革,国家鼓励金融机构对产品有市场、发展有前景、但资产负债率较高的钢铁骨干企业以股权投资的方式提供金融扶持。

据了解,两名认购对象广信科技、钢联物联网与钢银电商均受同一实际控制人郭广昌控制,且与钢银电商及其在册股东之间存在关联关系。其中,广信科技全资子公司上海兴业投资发展有限公司持有钢银电商控股股东上海钢联电子商务股份有限公司24.17%的股份。钢联物联网则为钢银电商在册股东,目前直接持有其7.51%的股份;钢联物联网、钢银电商、钢联电商董事长都为朱军红;钢联物联网的股东兴业投资、上海星商投资有限公司、钢联电商与钢银电商为受同一实际控制人控制的企业。

在上述背景下,2017年3月,建信投资基金管理有限责任公司与南钢股份控股股东南京钢联共同对南钢股份子公司南钢发展现金增资,增资额分别为30亿元和7.5亿元。增资完成后,南钢股份、建信投资、南京钢联分别持有南钢发展61.28%、30.97%、7.75%的股权。上述增资资金主要用于偿还存量债务和补充流动资金,南钢股份资产负债率由80.19%(截至2016年12月31日)降低至70.79%(截至2017年3月31日),资产债务结构优化,抗风险能力提高,有利于公司持续健康发展。

复星系已布局26家新三板公司 钢铁是重头戏

2019年4月,南京钢联与建信投资签订相关协议,由南京钢联以现金受让建信投资持有的南钢发展30.97%股权和金江炉料30.97%股权,交易完成后南京钢联持有南钢发展38.72%股权、金江炉料38.72%股权。

融资方面,钢银电商、钢宝股份两家公司之间也存在较大差距,钢银电商挂牌以来已成功完成募资6.67亿元,钢宝股份完成募资2750万元。如本次钢银电商10亿元募资方案成功完成,两家公司之间的差距将进一步拉大。 :

与此同时,2016年以来,为化解产能过剩,政府部门出台了一系列推进供给侧结构性改革的政策措施,淘汰落后产能,钢铁行业供求关系逐渐改善,钢材价格触底反弹,下游行业需求回暖。2017年以来,钢材价格总体保持高位运行,钢铁行业整体业绩向好,步入了新的发展阶段。

目前,钢银电商、钢宝股份两家公司都已实现盈利,净利润在千万级别,且处于比较快的增长状态。其中,钢银电商2016年、2017年上半年的净利润分别为1824.62万元、1581.08万元,钢宝股份分别为2824.36万元、2108.21万元。不过,两家公司的营收规模完全不在一个量级,钢宝股份2016年、2017年上半年的营收在十亿级别,分别为14.55亿元、15.43亿元;钢银电商的营收则在百亿级别,2016年、2017年上半年的营收分别为410.96亿元、317.68亿元,在同期新三板公司中均排名第一位。

此外,南钢发展和金江炉料是上市公司的主要子公司,通过本次交易,上市公司将实现对南钢发展和金江炉料全资控股,有利于进一步提升上市公司对子公司的控制力和决策效率,从而能够更好地在上市公司体系内优化配置资源。

停牌近两周后,南钢股份公告了发行股份购买资产暨关联交易预案,公司股票将于8日起复牌。

据公告,本次交易方案为发行股份购买资产,南钢股份拟向控股股东南京南钢钢铁联合有限公司发行股份购买南京南钢产业发展有限公司38.72%股权、南京金江冶金炉料有限公司38.72%股权。本次交易完成后,标的公司将成为上市公司全资子公司。本次发行股份购买资产经除息调整后的发行价格为3.39元/股。

集聚钢铁资产

本文由新萄京娱乐网址发布于股票,转载请注明出处:旗下公司拟10亿投新三板钢银电商,南钢股份收购

上一篇:华夏保证金理财基金今起发行,白话基金招募书 下一篇:没有了
猜你喜欢
热门排行
精彩图文