后来者钟小婧,交银施罗德继李旭利及郑拓案后
分类:新萄京娱乐网址

  80后女基金经理“老鼠仓”亏8万  

  继李旭利和郑拓之后吴春永也落网 

  中国经济网5月8日讯 (记者张桔 康博)大数据时代,“老鼠们”无处遁形,这其中不仅包括私做老鼠仓牟利的,而且也包括了做老鼠仓亏钱学雷锋的“好同志”。

  文/本刊记者 宁鹏

  汇丰晋信基金经理钟小婧被取消基金从业资格,并罚20万元

  北京商报讯(记者 肖海燕)公募基金业曝首单专户基金经理内幕交易案!证监会日前公布了一则关于交银施罗德基金[微博]专户投资部投资经理吴春永等三人的内幕交易案,虽然在此案中吴春永所管理的基金并未获利,但是仍然收到了证监会30万元的罚单。这也是交银施罗德基金继李旭利和郑拓等大案要案之后,又一起内幕交易丑闻。

新萄京娱乐网址,  亏钱老鼠仓的存在似乎有些不可思议,而根据记者所知近年来至少发生过两例,其中的一例是2011年时被曝光出的原国海富兰克林中国收益的基金经理黄林,这位上海基金圈中的公认帅哥利用控制的某人帐户进行操作,最终的结果是亏损了5.4万元;而另一位基金经理同样来自沪上基金公司,这就是于2013年4月13日被解职的原汇丰晋信美女基金经理钟小婧。

  除基金公司外,有两家保险资管涉案。

  新京报讯 (记者苏曼丽)基金业“捕鼠”风暴成果渐显。汇丰晋信基金[微博]管理有限公司80后女基金经理钟小婧因“利用未公开信息交易”,被上海证监局取消基金从业资格,并罚20万元。中国证监会[微博]上海监管局前日公布了这一行政处罚决定书。与很多获利的老鼠仓不同,钟小婧利用老鼠仓并没有获利,反而亏损了8万元。

  根据证监会处罚决定书,宏达股份总会计师包维春在2010年5月分别向交银施罗德基金专户投资部投资经理吴春永、四川路桥建设股份有限公司证券部副经理冯振民透露有关天仁矿业资产注入宏达股份的相关事宜,此三人的行为被定性为内幕交易行为,分别处以30万元罚款。

  亏钱老鼠仓也是一门艺术

  近期,证监会[微博]披露了部分机构投资者涉嫌“老鼠仓”的案件。

  钟小婧在2009年7月20日到2012年1月3日在担任汇丰晋信平稳增利基金经理及备岗期间,获得汇丰晋信管理的11只股票型基金、混合基金投资品种信息的查询权。钟小婧使用自己证券账户以及具有部分控制权的张某证券账户,同步于或者略晚于汇丰晋信各基金买入同一公司股票,共交易股票12只,累计买入成交金额324.8511万元,亏损8.45万元。这些账户涉案股票交易均通过钟小婧手机下单。

  所谓偷鸡不成反蚀把米,吴春永并没有通过此次内幕交易案有所获利,相反其管理的7只专户产品因此亏损不少。处罚决定公告书显示,2010年5月19日,吴春永利用其管理的7个账户合计买入宏达股份160万股,并在2010年6月8日-30日间全部抛售,这个过程中7个账户合计亏损315.96万元,此数额也创下了公募基金因内幕交易亏损的最大金额。数据显示,原国海富兰克林因内幕交易相关基金的亏损金额为5.4万元。

  顾名思义,做老鼠仓的本来目的是为了赚钱,王黎敏、唐建、刘海、涂强、张野等人都曾利用老鼠仓赚得盆满钵盈,其中张野利用老鼠仓一举获利超过千万。但碰上市场环境不好等非人力不可抗拒因素,此举的结果有可能是“偷鸡不成反蚀一把米”,让我们不妨来看黄林和钟小婧这一男一女的两个例子。

  据披露,十余家基金公司及两家保险资产管理公司牵涉其中,资产管理行业一时间风声鹤唳。

  公开资料显示,1980年9月出生的钟小婧2008年11月加入汇丰晋信基金管理公司,2013年4月13日被解聘。钟小婧在任基金经理期间,业绩并不理想。以她管理最久的汇丰晋信平稳增利A为例,从2010年10月20日至她离职的2013年4月12日,该基金回报为6.4507%,而同类基金平均回报为7.8921%。另一只其管理的汇丰晋信货币A,在她任期回报为2.6214%,远低于行业平均4.4064%的回报。

  对此,交银施罗德相关人士称,吴春永离开交银施罗德基金已经一年多,公司对此事并不知情。资料显示,吴春永曾在招商证券[微博]、招商基金任职,于2006年加入交银施罗德基金,曾任该公司专户投资部投资经理,兼任投资研究部分析师。

  首先我们来看黄林,外表英俊高大的他被讽为“史上最悲剧基金经理”,根据当时证监会[微博]公布的调查结果显示,黄林于2007年3月至2009年4月,在任国海富兰克林中国收益基金的基金经理期间,操作其控制的荆某账户,先于或同步于自己管理的中国收益基金买入并先于或同步于该基金卖出相同个股,涉及8只股票,亏损5.4万元。黄林也因此被市场禁入、取消从业资格、处以30万元罚款,同时10年内不得从事证券业务或担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。

  “捕鼠”再掀高潮

  记者查阅发现,在已经处理的十多起老鼠仓案件中,发生亏损的并不多。亏损最多的原交银施罗德专户投资部投资经理吴春永亏损超过315万元。

  细心的投资者会发现,近年来几起重大的公募基金内幕交易案件都与交银施罗德有关,近期刚刚二审的李旭利和有最大基金硕鼠之称的郑拓“老鼠仓”案均发生于在交银施罗德任职期间。资料显示,时任交银施罗德基金投资决策委员会主席的李旭利通过“老鼠仓”交易获利千万,郑拓几乎也通过同样的手段非法获利1400余万元。目前二人分别一审被判处有期徒刑四年,处罚金人民币1800万元和有期徒刑两年,缓刑两年,并处罚金人民币600万元,其中李案正在上诉中。

  其操作过的这8只股票包括了宁波华翔、华发股份、东软股份、大族激光、华东医药、百联股份、岳阳纸业、振华港机等等。根据当时披露的纪录和当时的市场环境来看,黄林利用荆某账户进行操作多发生在熊市中,因此最终的结果造成了老鼠仓亏损。

  证监会新闻发言人邓舸在5月9日的新闻发布会上表示,2013年以来,证监会共受理资管人员涉嫌利用未公开信息交易股票案件线索38件,并陆续启动调查工作。

  那些亏损的“老鼠仓”们

  一位不愿透露姓名的证券公司分析师称,交银施罗德的连番出事,至少说明在以上三人内幕交易案发期间,该公司的风控有所漏洞。那么现在交银施罗德基金的风控又是如何?是否有所改善?

  没想到几年之后,黄林有了“接班人”,这就是来自汇丰晋信的钟小婧。相关的资料显示,1980年9月出生的钟小婧系中国人民大学经济学学士,英国诺丁汉大学金融与投资学硕士,具备基金从业资格。曾任生命人寿保险股份有限公司投资经理和联泰大都会人寿保险有限公司投资经理。2008年11月加入汇丰晋信基金[微博]管理公司任高级固定收益研究员,2011年11月至2012年12月任汇丰晋信货币市场基金基金经理。2010年10月起任汇丰晋信平稳增利债券型投资基金经理,2013年4月13日被解聘。而根据处罚书来看,钟小婧所交上来的账单更加“惨不忍睹”;其动用了300多万元的资金来玩老鼠仓,亏损了8万多元,而最终还被罚款了20万元。、

  2007年5月,“国内老鼠仓第一案”东窗事发。上投摩根成长先锋原基金经理唐建个人涉嫌利用内幕信息从事违规投资被证监会立案调查。

  国海富兰克林基金黄林 

  上海华荣律师事务所许峰则表示,证监会已经界定吴春永为内幕交易案,并且相关专户产品有所亏损,那么在案发期间已经赎回(亏损已成事实)的基民有权要求基金公司进行赔偿;同时建议基金公司将损失的部分补偿到基金财产当中。

  记者手头的上海证监局处罚书显示:2009年7月20日到2012年1月3日,钟小婧在担任基金基金经理及备岗期间,使用自己账户及其具有部分控制权的张某账户,同步于或者略晚于汇丰晋信各基金买入同一公司股票,共交易12支,累计买入金额3,248,511元,亏损84,511.94元。

  此后,陆续有其他基金从业人员因老鼠仓相继落马。截止到2012年底,被证监会查处的有南方基金原基金经理王黎敏,融通基金原基金经理张野,景顺长城原基金经理涂强,长城基金原基金经理韩刚、刘海,国海富兰克林原基金经理黄林,光大保德信基金经理许春茂,交银施罗德原基金经理李旭利、郑拓。

  黄林担任国海富兰克林中国收益基金经理期间,先于或同步于自己管理的基金买入卖出相同个股,涉及股票8只,亏损54000元,是老鼠仓亏钱第一人。最终被市场禁入、取消从业资格、处以30万元罚款。

  上述证券公司分析师还补充道,从监管层对吴春永的处罚来看,对内幕交易的处罚似乎有所放松。此前原国海富兰克林基金经理黄林因内幕交易案亏损5.4万元也被处罚了30万元,同时取消了从业资格,而吴春永却没有被取消从业资格。

  具体来看,钟小婧证券账户同步于或略晚于汇丰晋信各基金交易股票计11支,分别为“国阳新能”、“一汽富维”、“超声电子”、“烟台冰轮”、“潞安环能”、“柳工”、“铜陵有色”、“锡业股份”、“塔牌集团”、“银江股份”、“安纳达”,累计买入成交金额3,104,817元,亏损63,778.06元。张某证券账户同步于或略晚于汇丰晋信各基金交易股票1支,即“铜陵有色”,成交金额143,694元,亏损20,733.88元。

  交银施罗德原专户投资经理吴春永、汇丰晋信原基金经理钟小婧所涉案件已经审理终结。让人啼笑皆非的是,两人利用内幕信息交易,最终却皆以亏损收场。

  交银施罗德吴春永 

  不过,这一最新的案件中充满了疑点:记者注意到,钟小婧在公司期间任职基金经理的均为固定收益类的产品,按理说其应该擅长做债,而对于股票投资并不擅长且无甚兴趣,但为何她会私开股票账户操作股票呢,她又如何有公司的权限获悉股票基金中所操作的股票呢?

  吴春永一共利用其管理的7个账户,进行内幕交易操作。由于宏达股份筹划的重大资产重组告吹,吴春永管理的7个账户累计因此亏损315.96万元。

  交银施罗德专户投资部投资经理吴春永,利用其管理的7个账户进行内幕交易操作,买入宏达股份,后因宏达股份筹划的重大资产重组告吹,投资亏损315.96万元。最终被处以30万元罚款。(苏曼丽)

  对此,处罚书中表示:钟小婧在担任汇丰晋信平稳增利基金基金经理及备岗期间,根据公司授权获得汇丰晋信管理的11支股票型基金、混合基金投资品种信息的查询权,登陆汇丰晋信投资管理交易系统查询相关基金的委托、成交流水,使用自己证券账户以及其具有部分控制权的张某证券账户,同步于或者略晚于汇丰晋信各基金买入同一公司股票,共交易股票12支。从某种程度上讲,公司防火墙的漏洞让她有了可乘之机。

  钟小婧在2009年7月20日到2012年1月3日在担任汇丰晋信平稳增利基金基金经理及备岗期间,获得汇丰晋信管理的11只股票型基金、混合基金投资品种信息的查询权,使用自己证券账户以及具有部分控制权的张某证券账户,以手机下单的形式,同步于或者略晚于汇丰晋信各基金买入股票。其共交易股票12只,累计买入成交金额324.8511万元,亏损8.45万元。

  反思老鼠仓绵绵不绝

  实际上,“老鼠仓”亏损并不罕见。2007年3月至2009年4月,黄林在任国海富兰克林中国收益基金的基金经理期间,操作其控制的荆某账户,先于或同步于自己管理的中国收益基金买入并先于或同步于该基金卖出相同个股,涉及8只股票,亏损5.4万元。

  记者注意到,随着监管机构运用大数据系统捕鼠日趋得心应手,基金公司密集汇聚的京沪深三地风声鹤唳,近期有多家基金公司被曝光出老鼠仓。

  而其他涉案的基金经理,多数已经被移交司法。其中有博时基金[微博]原基金经理马乐,招商基金原专户投资总监杨奕,光大保德信原基金经理钱钧,嘉实基金,上投摩根前基金经理欧宝林,中邮基金原基金经理厉建超,汇添富原基金经理苏竞。

  这里记者要指出的一点是,监管机构其实在老鼠仓频出的年代也负有不可推卸的责任。记者注意到在新的基金法中规定允许基金从业人员进行证券投资,但应当建立申报、登记、审查、处置等管理制度,避免与其管理基金的持有人发生利益冲突。而去年的最后一天,证券投资基金业协会正式发布《基金从业人员证券投资管理指引(试行)》,明确要求基金从业人员本人、配偶、利害关系人的证券投资遵循长期投资理念,持有证券的最短期限原则上不得低于3个月,且不得在基金管理人规定的持有期限内卖出所持证券,特殊情况提前卖出须经基金管理人批准。

  值得注意的是,被业界称为“史上最大老鼠仓”的马乐案,其累计成交金额高达10.5亿余元人民币,从中非法获利人民币逾1883万元。马乐一审被判处有期徒刑三年,缓刑五年,并处罚金1884万元,追缴违法所得1883万元。随后深圳市检察院认为该判决量刑明显不当,已经依法对该判决提出抗诉。

  而根据记者的了解,实际上基金公司中从业者在此项规定出来前就有不在少数的人士利用各种方式变相炒股,接近基金经理的便利条件也有利于他们得知公司建仓了哪些股票,甚至北京某老十家基金公司市场部负责人早已炒成了大的庄家;而在新股出来后,各家基金公司对于报备制度的执行也不得力。而实际上这也从一个侧面暗推了基金老鼠仓的绵绵不绝。

  在这一轮“老鼠仓”查处高峰中,大数据的运用与异地查办方式浮出水面。据了解,交易所主要负责大数据监控,各地证监局则负责调查相关可疑账户。沪上某些资管人员的落马,分别源于成都证监局、深圳证监局乃至新疆证监局的异地查办。

  近期,北京、上海都有基金公司被媒体曝光出老鼠仓,曾在公募圈中赫赫有名的罗泽萍、牟旭东都不幸落马,而海富通基金更夸张地有五位基金经理卷入到老鼠传闻中,这五人均在近期离任或离职。

  险资涉案

  对此,在接受记者采访时,北京某基金圈资深人士透露,证监会的捕鼠名单上还有更为大牌的人物在列,其中有人已经转投私募,目前披露出的只是冰山一角,大数据时代更为猛烈的捕鼠风暴已经悄然来临。

  除了基金公司外,涉案的保险资管机构分别为平安资管与国寿养老资管。

  保险资管首例“老鼠仓”案在2013年2月被证监会网站通报。其中,平安资产管理有限责任公司原投资经理夏侯文浩利用未公开信息交易股票行为被立案调查。这是证监会查处的首例保险从业人员利用未公开信息交易股票案。

  据证监会调查,夏侯文浩在2010年2月至2011年5月实际管理保险资产账户期间,利用职务便利获取的三个保险资产管理账户投资交易的有关未公开信息,使用三个自然人证券账户,先于或同期于其管理的保险资产账户买入相同股票11只,成交金额累计达1.46亿余元,获利919万余元。

  2014年4月,中国保监会发出《关于开展保险资金运用操作风险排查的通知》,要求各保险集团、保险公司、保险资管公司对2010年以来的资金运用是否存在内幕交易、利益输送等行为展开风险排查。相比基金行业,保险业并没有明文禁止从业人员进行证券投资。这使得近期公布的几起险资“老鼠仓”案件中,涉案金额巨大。

  与夏侯文浩相比,5月9日证监会通报的平安资管原投资经理张治民“老鼠仓”案情更为严重,涉案金额达4.87亿元,获利1500余万元。

  5月13日,北京市公安局[微博]通报,发现一起保险公司人员利用未公开信息交易案,操控“老鼠仓”的嫌疑人曾某落网,无论年纪还是就职经历,均与中国人寿养老保险股份有限公司前权益类投资负责人曾宏吻合。

  通报称,2009年2月至2013年5月,犯罪嫌疑人曾某利用担任某保险公司权益投资部门总经理的职务便利,管理人寿资产和人寿养老企业年金账户的122个股东账户并负责进行股票投资。其间,曾某伙同其妻刘某在外开设“王某”股票账户,操控该账户先于、同步于或稍晚于其负责管理的年金账户买入或卖出股票79只,趋同交易累计成交金额约2.97亿元。成名的代价

  “人言可畏”的法则不仅适用于娱乐圈,亦适合于逐渐被娱乐化的资产管理行业。

  如某位基金大佬所言,“公募基金已经沦为高危行业”。每次稽查风暴一起,资产管理业的诸多成名大佬,都会被拎出来逐一排查。

  前车之鉴有李旭利。曾经在公募基金业与王亚伟齐名的李旭利,在“公转私”之后,仍未安全着陆。在法庭的庭审过程中,检方强调,交银施罗德基金[微博]和李旭利本人在资本市场都具有足够大的影响力,这是其被追究法律责任时很重要的一点。

  此次稽查风暴,坊间传言四起,成名大佬们自然不会被遗忘。

  曾被称为“公募一哥”的王亚伟,在离开华夏基金[微博]创立千合资本后一直谨言慎行。然而,近期坊间传出其管理的昀沣证券投资集合资金信托计划(查询信托产品)在南风股份的交易中存在瑕疵,在4月中旬被监管部门约谈。

  此后有媒体报道称华夏基金旗下旗舰华夏大盘遭遇证监会调查。华夏基金对于该传闻予以否认。

  但证监会新闻发言人在例行发布会上明确表示,自2013年9月以来,证监会根据相关线索发现了一批利用未公开信息交易股票、非法谋利的嫌疑账户,其中部分账户与华夏基金管理公司管理的个别基金存在关联。

  王亚伟的遭遇并非个案。早在春节前后,坊间传出易方达基金[微博]公司前任投资总监陈志民因涉嫌老鼠仓下落不明,引发业内震动。

  阳光私募的传奇人物、泽熙投资掌舵者徐翔,亦屡屡被传遭遇调查。日前,坊间传闻泽熙因在东方锆业资产重组停牌前的交易而遭到调查。随后,有泽熙内部人士澄清,表示并未见到监管部门的人员,对东方锆业的投资亦没有问题。

  从资本市场的发展规律来看,立法往往会滞后,证券从业人员在2009年2月28日之前的交易行为无法追究。

  2009年2月28日通过的《中国人民共和国刑法修正案(七)》中,新增一条款:“证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员,利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息,违反规定,从事与该信息相关的证券、期货交易活动,或者明示、暗示他人从事相关交易活动,情节严重的,依照第一款的规定处罚。”

  自此时起,金融机构从业人员的“老鼠仓”行为方开始被追究刑责。

  机构撇清忙

  对于“老鼠仓”这种背信行为,表面上好像是人人喊打。然而据记者了解,仍有部分基金投资者对于“老鼠仓”心态复杂。有基金投资者反映,“老鼠仓固然让人齿冷,然而部分涉嫌老鼠仓的基金,总体回报还不错。更可怕的是平庸的好人,在拿了管理费之后,基金业绩却惨不忍睹。”

  不过,“老鼠仓”东窗事发后,其曾任职的机构的第一反应皆为撇清。似乎所有的违法违规行为,皆为离职人员的个人行为,与其曾任职的机构无涉。

  与涉鼠机构事不关己的危机公关相对应,普通投资者往往在媒体报道后才获取消息,而机构投资者往往会先知先觉。

  因此,某些涉嫌“老鼠仓”的基金,在事发之前规模往往会离奇缩水。某业内人士指出:“险资等大型机构投资者,对于所投资基金的背信行为极其敏感,往往一发现就会撤回所有资金。”

  记者注意到,深陷黄春雨等人“老鼠仓”窝案传闻的海富通基金,曾经在2004年以130亿份的首发规模开启了百亿基金时代。然而,在最近三年,海富通基金规模缩水严重,公募产品规模从2010年底的468亿元滑落至今年二季度的219亿元。

本文由新萄京娱乐网址发布于新萄京娱乐网址,转载请注明出处:后来者钟小婧,交银施罗德继李旭利及郑拓案后

上一篇:马乐案抗诉悬而未决,深圳检察院抗诉深圳中院 下一篇:没有了
猜你喜欢
热门排行
精彩图文